2024-12-31（二）2024 封關，你有跑贏大盤嗎？
摘要整理
美股市場概況
- 美國股市七大巨頭漲幅達 30% 至 40%
- 那斯達克指數全年上漲 29%，標普 500 指數上漲 23%
- 房地產、能源股、醫療健康及必需消費品表現相對疲弱
台股市況分析
- 台股全年上漲 5,344 點，漲幅近 30%
- 外資全年賣超 6,767 億，投信買超 8,333 億
- 台積電漲幅達 82%，創 1999 年以來最佳表現
日本市場動態
- 日經 225 指數報 39,894 點，全年上漲 19%
- 日本推出半導體產業緊急強化方案，投入 6,170 億日圓
- 熊本地區房價因台積電設廠效應上漲 30%
中國經濟情況
- 中國一年期國債殖利率降至 0.9%
- 11 月北京、上海零售總額年減 13% 至 14%
- 珠寶業者周大福關閉 180 家門店，銷售額下跌 30%
奢侈品市場趨勢
- 全球鑽石價格跌至 2000 年以來新低
- 日本奢侈品銷售受日圓貶值帶動，前三季成長 36%
- 亞洲地區(不含日本)奢侈品銷售衰退 12%
跨年展望
- 建議關注生產力循環中的 AI 股票表現
- 台灣企業明年加薪比例預計達 50%，為十年新高
- 平均加薪幅度預估為 3.2%
全球半導體產業變化
- 日本半導體產業佔有率從 1992 年的 50% 降至現今的 10%
- 美國目前掌握全球 50% 的 IC 設計上游技術
- 台積電熊本廠效應帶動當地菊陽町地價上漲 16% 至 21%
節目作息分析
- 早上 8:30 是觀眾注意力最集中的時段
- 下午 4:30 至 5:00 為觀眾注意力較為分散的時段
- 晚上 9:00 至 10:00 觀眾注意力容易被其他內容分散
新年期許
- 提醒投資人重視身體健康管理
- 建議腦力勞動者透過轉換活動方式來休息，如旅行、聽音樂、讀書
- 提醒投資人市場具有週期性，應保持平常心面對高低起伏
結語重點
- 市場具有均值回歸特性，不應過度悲觀或樂觀
- 投資策略應結合市場週期與人性規律
- 投資人應維持作息正常，選擇適當時間進行投資決策
觀點整理
新年祝福與個人經歷：
- 提前祝大家新年快樂，並幽默地提醒如果願望是早睡，跨年可能導致破功。
- 分享個人學習外語的經驗，強調單純且具體的動機是學習的動力。
- 感謝大家的支持，節目已邁向第六年，並表示大家的動力是持續下去的原因。
- 以輕鬆的口吻表示今年解決不了的事情，明年可能還是解決不了。
- 鼓勵大家把自己打造成一個有文化的人，並將此視為讀書和學習財經的動力。
2024 年財經回顧與展望：
- 指出 2024 年美股和台股表現亮麗，尤其集中在通訊服務和 IT 消費電子類股。
- 提到美股和台股都呈現極端現象，是少數 AI 股帶頭衝的景氣復甦年。
- 分析台股表現，指出台積電帶動台北股市的漲幅接近 3 成，為全球發達市場中最亮麗的股市之一。
- 觀察到外資在 2024 年持續賣超台股，但投信買超，顯示內資實力。
- 認為要超越大盤，需要精準選股和擇時投資，買在市場恐慌期。
- 大膽預估在內資買盤和企業加薪幅度下，明年（2025 年）投信可能每月都是淨買超。
- 提醒投資人留意 2025 年上半年的概況，特別是川普的關稅戰可能帶來的影響，但認為台灣被美國加徵關稅仍有變數。
- 提及日本股市已寫下 35 年以來最高封關價，並分析了日股上漲的原因，包括半導體產業的擴張和政府的補貼。
- 指出日本半導體產業的復甦，以及台積電等各國半導體商在日本擴廠的情況。
半導體產業與供應鏈的影響：
- 分析全球半導體生產力週期對台灣和日本的影響，以及東亞半導體產業的系統性轉移。
- 指出 AI 生產力爆發和全球貨幣量收縮的背景下，東亞市場的資金內部輪替，以及中國央行的貨幣寬鬆政策。
- 提到日本熊本因為台積電設廠，導致房價上漲和缺工問題。
中國經濟與奢侈品市場：
- 分析中國經濟內需疲弱，消費品零售總額下降，以及珠寶業關店和營收衰退的現象。
- 指出全球鑽石價格崩跌的情況，並建議聽眾可以逢低佈局。
- 提到歐洲奢侈品零售商在東亞地區的營收大幅衰退，但日本地區因日元貶值而有所成長。
- 提醒聽眾留意中國內需市場的收縮可能對歐洲奢侈品股造成的衝擊。
生活與健康：
- 分享對日本與台灣生活環境差異的感受，特別是聲音的差異，以及如何在台灣創造類似日本的放鬆感。
- 強調休息的重要性，並提供腦力勞動者不同的休息方式建議，如聽音樂、旅行、聊天、讀書等。
- 提醒大家保養身體，注意健康，並分享了對身體器官的感受。
- 以 Pornhub 的數據為例，說明人體在不同時間的專注力變化，以及如何選對時間進行學習和投資。
- 以週期投資的概念，鼓勵大家在低潮時不要太悲傷，因為均值回歸是遲早的事情。
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