2024-02-27（二）2024 房價失控飆漲？台積電狂風，剛需買盤不斷？

摘要整理

市場總覽

• 日經指數創下新高，多頭氣氛持續
• 台積電熊本廠已開始量產，將是台積電海外布局的關鍵據點
• 熊本房價大幅上漲，反映台積電對當地經濟的衝擊

半導體產業強化方案

• 日本公佈短期、中期、長期三階段半導體產業強化方案
• 短期吸引海外廠商赴日設廠，中期提升產能，長期與美國合作研發
• 將投入約 6 兆日圓補助，其中 2/3 流向台積電

海外設廠進度分析

• 日本熊本廠目前進度最快，預計 2025 - 2026 可望有第三座廠
• 美國亞利桑那廠遇勞資爭議，德國廠則卡在環評階段進度落後
• 台積電似乎傾向先佈局日本市場

台灣廠區及房價影響

• 國內新廠區如桃園、新竹等紛紛量產
• 台積電設廠所及鄰近地區房價大漲，漲幅最高逾 300%
• 造成當地明顯貧富差距，勞工階級購買力大減

財富兩極化現象

• 不同階級呈現消費大好與消費大壞並存的景象
• 台灣高資產家庭年資產成長率約 18%，遠勝股市回報率
• 台灣平均薪資水準雖高於日本，但物價及房價亦隨之上漲

環境的影響與正能量

• 正能量環境對金錢觀和財富觀影響深遠，應遠離負能量
• 舉例：小女孩對財富觀的透徹理解來自環境的浸淫
• 財富 = (自身收入 - 支出) * 投資報酬率，正能量的環境有助提升

觀點整理

台積電在海外設廠的進展與影響

• 日本熊本廠的進展迅速，第一廠已正式投產，二廠正在動工，並已在商討第三家工廠的可能性。
• 相較之下，美國亞利桑那廠面臨勞資爭議，進度較慢，而德國廠則卡在環評階段。
• 日本政府對台積電的補助金額高達 4,000 億日圓，而美國的晶片法案補助金尚未撥款。
• 台積電熊本廠的成功，一部分歸功於當地已具備相關產業的生態體系。
• 台積電設廠帶動當地房價上漲，產生貧富差距。例如，熊本市大金町房價上漲 30.2%，局央町上漲 25.5%。

日本經濟的現況與隱憂

• 日經指數創新高，但日本國內並無明顯的投資機會，主要受惠於日圓貶值。
• 日本政府的量化寬鬆政策（QE）可能導致日本在全球市場失去競爭力。
• 海外財團可能像 1980 年代一樣收購日本資產，但這並不代表經濟真的好轉。
• 野村的辜朝明的觀點，認為日本經濟「Q1 很美，但有毒」。

台灣房市與貧富差距

• 台灣的科技園區周邊房價大幅上漲，例如新竹竹北地區房價在過去 5 年翻倍，寶山地區甚至上漲 3 倍。
• 台積電設廠也會帶動當地產業鏈發展，增加就業機會。
• 台灣的貧富差距擴大，高資產族群的財富快速增長，平均每年成長率達 18%。
• 台灣的民間消費強勁，支撐了 GDP 的增長，餐飲業和百貨公司的營收創下新高。
• 台北的物價已高於東京，但台灣的基本工資卻遠低於日本。

消費觀與財富累積

• 開源比節流更重要，應該把精力放在如何賺錢而不是省錢。
• 財富累積的關鍵在於賺錢能力、節儉習慣以及投資理財意識。
• 環境對人的影響很大，要選擇好的環境，遠離負能量的人。
• 應選擇與高能量、有福氣的人為伍。
• 財富兩極化的社會已無法改變，應選擇站在對的那一邊，並學習投資知識。

對未來市場的看法

• 台灣的景氣復甦由民間消費帶動，可能為台股注入強勁動能。
• 要關注市場何時會居高思危，並觀察景氣週期走到哪個階段。