2021-12-07（二）第 90 集、00901 永豐智能電動車 ETF 解析，電動車 ETF 怎麼挑？

觀點整理

• 00901 永豐台灣智慧電動車供應鏈 ETF 與 00896 中信綠能機電動車 ETF 的比較
  • 兩者皆追蹤國內股票，成分股約 50 檔，發行價與管理費相近。
  • 00901 為年配息，著重資本利得效應，而 00896 為季配息 (GG Pay)，配息頻率較高，可能影響經理人資金運用。
  • 00896 選股偏好綠能、半導體、電動車、風力發電等產業，而 00901 則更專注於電動車供應鏈及半導體產業。
  • 兩者皆有成分股權重上限，避免單一股票權重過高。
  • 00896 的成分股包含台積電、鴻海、台達電、南亞、中鋼等，較偏向綠能與碳中和概念。
  • 00901 的成分股中，台積電佔比接近三成，聯發科、鴻海、台達電、聯電等也佔有較高比例。
  • 00901 的成分股與台灣半導體 ETF 相似，若已持有半導體 ETF，可能不需重複投資 00901。
• 台灣電動車 ETF 的侷限性
  • 台灣沒有電動車品牌，因此追蹤電動車供應鏈的 ETF，成分股多為半導體相關企業。
  • 在台灣股市中選擇電動車相關供應鏈 ETF，最終可能還是投資到台積電、聯發科等股票。
  • 若想投資電動車產業，可能需考慮其他更具前瞻性的標的。
• 海外型電動車 ETF 的選擇
  • 00893 國泰智能電動車 ETF：追蹤海外電動車產業，成分股需有 50% 以上營收來自電動車相關業務，純度極高。
    • 主要成分股包含特斯拉、輝達、蔚來汽車等。
  • 00895 富邦蔚來車 ETF：追蹤海外電動車及相關產業，納入電動車、電池製造、傳統車廠轉型等相關企業。
    • 主要成分股包含特斯拉、豐田汽車、通用汽車、Uber 等。
    • 更著重於蔚來車市的想像，不單一鎖定在電動車
• 海外型 ETF 與台股 ETF 的績效比較
  • 海外型電動車 ETF 的報酬率普遍高於台股同類型 ETF。
  • 電動車產業在 2020 年後開始起飛，相關 ETF 績效明顯優於大盤。
  • 海外型 ETF 雖然報酬較高，但內扣費用也較高，約 1% 以上。
• 投資建議
  • 若已持有全職型或半導體型 ETF，台股電動車 ETF 的吸引力可能不大。
  • 投資者應審慎評估台灣供應鏈與持有標的之間的關聯性，若沒有明顯差異，可考慮海外型 ETF。
  • 應考量風險分散與報酬率最佳化。
  • 可考慮投資追蹤實質電動車品牌且營收高度相關的產業
  • 若海外型 ETF 的報酬率高於台股，且個股風險較低，則可優先選擇海外型 ETF。
  • 需仔細計算內扣費用，評估是否划算。

總結來說，台灣電動車 ETF 的成分股與半導體 ETF 相似度高，若已持有相關 ETF，可能不需重複投資。而海外型電動車 ETF 雖然內扣費用較高，但報酬率與個股風險可能更具優勢，是投資者可考慮的選擇。