2021-09-22（三）第 80 集、PCB復活？聯茂、台光電、欣興還有上漲空間？

觀點整理

主持人游庭皓的觀點：

• 台北股市一開盤，系統單的賣壓馬上就來了。
• 中秋連假發生了很多事情，導致全球系統性的回檔。
• 去年年初大家學到不要抱股過年，過完年後就出現全球系統性的下跌。
• 今年有好幾次選擇在節前先出清持股。
• 中秋節的確變盤了，但原因不明。
• 加權指數已碰到半年線的位階。
• 現在的修正幅度，是要避開修正還是開始建倉的時機？
• 認為大盤大跌時，外資有些變現的賣壓，但電動車等中小型個股買盤力道強勁。
• 認為半年線是往上走的翻揚型態，理論上會有支撐。
• 提到 2008 年雷曼事件時，台積電股價曾跌至 30 幾塊，現在已是 500 多塊。
• 認為恆大事件與雷曼事件不同，恆大股價淨值已跌超過九成，且風險是中國內部的系統性風險。
• 認為檯面上的消息沒什麼好可怕的，不知道的才可怕。
• 指出大摩不斷調低台股評價，卻拿現金去抄中國股市的底。
• 認為要回歸基本面找週期。
• 觀察到融資最近一直在減，融券在增加。
• 認為雖然大盤下跌，但中小型股票還是蠻強的。
• 外資有變現壓力，可能反應一兩天。
• 觀察到蘋果、特斯拉股價的跌幅不大，設備股艾司摩爾持續創新高。
• 認為高階半導體的成長蠻大的，美股的費半還是最強的。
• 指出科技股的下殺比傳統的道瓊輕微。
• 費半與台北股市的聯動性高，會影響台積電 ADR。
• 台積電股價已跌至 580 塊左右，回到過去半年的低點。
• 認為台積電若出現連續的跳空下跌，理論上會反彈。
• 認為若明天台積電再跳空下跌，會有更好的成本價可攤平，並有機會反彈。
• 認為外資有套利操作，成本也不同。
• 認為產業還是向上的，世芯等個股表現強勁。
• 認為車電、高階半導體是未來主流。
• 建議可分批進場，控制好資金風險。
• 指出創意等中小型個股若要佈局，要看籌碼面。
• 認為投信作帳很重要，月底投信可能會拉抬某些股票。
• 若股價開低走高，代表賣壓消化，可做強短。
• 長線可找低檔的股票，如鴻海的電動車。
• 提到鴻海與日本電產合作，可能對大同造成壓力。
• 從技術角度看，鴻海不斷在進行三角收斂，未來一兩週內股價可能會有表態。
• iPhone 銷售不錯，相關的聯貿、台光電表現強勁。
• 認為漲價是比較大的利多。
• 提到 PCB 產業的族群輪動，年初資金大幅流入，近期休息一陣子。
• 認為 PCB 廠商如雅通、甄鼎被壓抑，但基本面不錯。
• 指出 ABF 載板如藍電不斷創高，外資也看好。
• 提到 BT 載板也缺貨，因美國佈建 5G 毫米波。
• 提到景碩是內建大戶在搞的。
• 認為在 ABF 部分，可以觀察 BT 的走勢。
• 提到聯貿股價盤整一段時間，中國大陸 5G 建設趨緩。
• 認為銅箔機板也開始漲價。
• 提到建容做 5G 波纖砂，股價表現強勁。
• 認為行情題材連動速度很快，ABF 先漲，再到銅箔機板，軟板也有機會。
• 建議選擇基本面優秀、機期較低的個股佈局。
• 引用巴菲特的話，「潮水退了，才知道誰沒穿褲子」，潮水退了才知道哪些股票值得佈局。
• 認為選股應挑選基本面好的股票，不用管族群輪動。
• 股市回檔時，就可以進行佈局。

來賓鄭偉群的觀點：

• 每一次的利空都是創造暴利的機會。
• 未來是電動車的天下，5G 零件和電動車的商機很大。
• 雷曼事件與恆大事件不同。
• 恆大股價淨值已跌超過九成，再跌空間有限。
• 恆大風險是中國內部的系統性風險，與雷曼不同。
• 中國股市開低走高，代表他們有在控制。
• 短線上可能會震盪，但不會像雷曼事件一樣。
• 利空是沒有發生過的才叫利空，檯面上的消息不可怕。
• 中國基本面下滑，但台灣基本面表現不錯。
• 每個國家的基本面不太一樣，要回歸基本面找週期。
• 散戶角度來看，台北股市偏多。
• 融資減少，融券增加。
• 認為台積電是權值股，外資不要，政府也會進場。
• 中長期投資人會進場。
• 認為台積電如果再跳空下跌，就有機會反彈。
• 外資買賣操作的成本不同，但產業還是向上。
• 電動車與高階半導體是未來主流。
• 可分批進場，控制資金風險。
• 籌碼面很重要，創意這波上漲也是法人買超。
• 投信作帳很重要，月底可能會有拉抬。
• 若五日期限沒有破，開低走高代表賣壓消化，可做強短。
• 長線可找低檔的，如鴻海電動車。
• 鴻海企圖心強，十月電動車日有機會表態。
• 從技術角度看，鴻海不斷在進行三角收斂。
• iPhone 賣得不錯，相關的聯貿、台光電表現強勁。
• 認為 PCB 產業有些廠商被壓抑，但基本面不錯。
• ABF 載板如藍電不斷創高，外資看好。
• BT 載板也缺，因為美國要佈建 5G 毫米波。
• 美國佈建 5G 毫米波需要更多錢。
• 認為在 ABF 部分，可以觀察 BT 的走勢。
• 聯貿過去漲很兇，但大陸 5G 建設趨緩，所以整理。
• 騰輝在車用散熱部分表現不錯。
• 銅箔機板開始漲價。
• 建容是做 5G 波纖砂，股價表現強勁。
• 行情輪動速度很快，ABF 先漲，再來銅箔機板，軟板也有機會。
• 選擇基本面優秀、機期低的股票，有防禦性價位可建倉。
• 不如直接挑選基本面好的股票，不用管族群輪動。
• 空頭形成時，股市回檔就可以佈局。