2020-11-18（三）第 61 集、PS5 商機大爆發，佈局台廠供應鏈！

觀點整理

主持人游庭皓的觀點：

• 疫情加速產業轉型：主持人認為疫情改變了整體產業的轉變。許多轉變一旦發生，就難以回到過去。例如，他自己今年才開始使用 Foodpanda 和 Uber Eats 等外送平台，並認為即使未來疫情受控，仍會繼續使用。
• 宅經濟與家庭娛樂興起：疫情影響下，人們待在家中的時間變長，家庭娛樂需求增加。PS5 的熱門與難以搶購，反映了這一趨勢。
• 消費習慣改變：由於無法出國，許多人將省下來的錢花費在其他方面，例如購買遊戲主機。
• PS5 熱銷原因：主持人認為 PS5 熱銷的原因包括：歐美疫情嚴重、玩家有換機需求、PS5 的 SSD 高速讀取功能，以及節日效應和報復性消費等。
• 台股年底行情：外資通常在 12 月中旬開始減少對台股的投入，因此若要抓住 PS5 的行情，最好在聖誕節前進行。
• 供應鏈題材：PS5 的熱銷將帶動相關供應鏈的發展，例如台積電、微風創圍、玉泰等。
• 尋找隱性題材：主持人認為應尋找市場尚未完全關注的隱性題材，而非追逐已經被炒熱的標的。

來賓胡毓棠的觀點：

• 疫情加速產業趨勢：疫情加速了許多原本就存在的產業趨勢，例如數位轉型和家庭娛樂。
• PS 系列主機銷售佳績：Sony 的 PS 系列主機銷售量已達 4.5 億台，其中 PS2 和 PS4 銷售成績亮眼，預計 PS5 也將超越以往。
• PS5 的技術優勢：PS5 採用 SSD 高速讀取技術和 AMD 處理器，效能大幅提升，具有吸引力。
• PS5 供應鏈分析：
  • 台積電：為 PS5 和 Xbox 提供處理器，是供應鏈的核心。
  • 微風創圍：提供 USB 控制器。
  • 玉泰：提供手把的麥克風，並從筆電麥克風轉型接到 PS5 訂單。
  • 群聯: 提供SSD控制晶片。
  • 茂達：提供散熱風扇的電源 IC。
  • 其他廠商：南電、星星、漢宇婆 (印刷電路板)、台達電、群電、益勝 (連接線材) 等。
• 投資策略：
  • 關注基本面：選擇有訂單支撐的公司。
  • 留意股價是否已反映利多：避免追高已漲高的股票，可關注股價尚未反應利多的公司。
  • 尋找隱性題材：關注市場尚未完全注意到的題材，例如 PS5 供應鏈。
  • 適時停利：在泡沫行情增長時，適時進行停利。
• PS5 的市場熱度：PS5 的熱度不亞於 iPhone 12，並且可能帶動相關供應鏈的成長。
• PS5 類似空氣清淨機: PS5 因為效能強大，體積也大，散熱需求高，所以風扇很重要。
• 記憶體產業： 雖然今年記憶體產業表現不佳，但訂單量並未衰減，可關注相關個股。