2020-06-10（三）第 45 集、5G 行情重啟，後疫情時代的投資選擇

觀點整理

• 5G 行情的重要性：
  • 5G 自 2019 年起就是台股的主要行情對象。
  • 疫情加速了 5G 的發展，成為重啟經濟的關鍵。
• 5G 的商機與發展：
  • 根據 PR Newswell 的資料，2019 年 5G 基礎建設將以年複合率 67% 成長，預估 2027 年將有 478 億美元的規模。
  • 5G 並非單純的網路流量單位，而是資料傳輸的方式，相較於 4G，5G 的傳輸速度更快、延遲更低。
  • 5G 的速度提升不僅在網路速度，更重要的是硬體速度，這對於直播、遊戲以及電動車等應用至關重要。
  • 電動車的發展需要更多電腦晶片、能源管理系統和駕駛管理系統等電子零組件，這些都將由關鍵科技掌握。
• 5G 產業鏈：
  • 5G 產業鏈上游主要為設備廠商，關鍵零組件的硬體技術集中在高頻率傳輸。
  • 由於頻率越高，訊號傳輸距離越短，未來需要大量的基地台建設，而這也是台灣的專長。
  • 台灣在硬體關鍵零組件方面也具有優勢。
• 投資策略：
  • 建議投資者參與全球上游產業鏈，以分散國家風險。
  • 對於資金量不大的散戶，建議考慮 5G 相關的 ETF，以抓住疫情復甦後的硬體熱潮和新經濟趨勢。
  • 元大全球未來關鍵科技 ETF (股票代號 00876) 是一個選項，其募款期間為 6 月 10 號至 6 月 16 號。
  • 此 ETF 主要投資 5G 關鍵科技，投資區域包含美國、台灣、日本、韓國、中國、英國、荷蘭等。
  • 強調 投資者應站在巨人（如美國）的肩膀上，並搭配指數投資的好處。
• 新舊經濟趨勢：
  • 高通 (Qualcomm) 和台積電、聯發科、大立光等企業代表了新經濟的趨勢，它們的股價表現顯著優於舊經濟的代表如 IBM 和麥當勞。
• 其他提醒：
  • 投資者應持續關注 5G 發展和 ETF 的整體技巧。