2020-01-07（二）第 28 集、這麼做才能守住你的錢包

觀點整理

• 三個錢包的概念：

  • 現金或資產錢包：指銀行帳戶中的儲蓄。
  • 信用錢包：指能夠支配的他人錢財。
  • 心理錢包：這是最常被忽略，但卻每天影響決策，進而影響財富的錢包。

• 心理錢包的定義：

  • 每個人在不同情境和人生階段，對金錢的感覺不同，這就是心中的心理錢包。
  • 在不同收入階段，錢在心中的分量不同。
  • 同一個階段、年齡層，也會有不同的心理錢包，在消費方面尤其明顯。
  • 不同行業對心理錢包的分配也不一樣，例如藝人會花比較多錢在衣著打扮，而投資者則較難接受持有過多現金。

• 心理錢包對投資的影響：

  • 心理錢包會影響消費或投資決策。
  • 人們會將辛苦賺來的錢和意外之財放在不同的心理帳戶，對於不同帳戶的錢丟失，會有不同的情緒反應。
  • 投資者傾向將每一項投資放入單獨的心理帳戶，忽略它們之間的關係。
  • 情緒會讓投資者不願意止損，賣出虧損股票，因為不想經歷賣了就漲的遺憾。
  • 隨著時間推移，虧損股票的買入成本會變成沉默成本，情感痛苦會減少，甚至忘記持有虧損股票，長期下來會消耗資產。
  • 投資者傾向賣出賺錢的股票，留下虧損的股票，但往往賺錢的繼續漲，虧損的繼續跌。

• 如何調整心理錢包：

  • 守住第一個錢包：不要亂花儲蓄。
  • 放大第二個錢包：增加收入。
  • 調整第三個錢包（心理錢包）：
    • 進行合理的心理預算：設定明確的投資時間預期、停利停損點，並確實執行，避免短期投資變成長期持有。
    • 設立明確的投資目標：目標要有時間期限和明確金額，例如「五年後，每年有 8% 的報酬率，來累積孩子的教育金」。
    • 建立投資原則：避免受情緒、謠言或心理偏差影響，堅持自己的投資策略。
    • 克服情緒的左右：在做決策時，檢視自身情緒和市場情緒，避免在過於亢奮或恐懼時做出錯誤決定。

• 結論：

  • 理解心理錢包如何影響決策後，只要假以時日，心理錢包會更健康理性，進而帶動第一個錢包的增長。