2019-10-15（二）第 16 集、零負利率時代來了，這招讓你資產不縮水

觀點整理

• 低利率環境的挑戰：
  • 過去的「複利」概念，也就是透過利息收入使財富增長的方式，在當前低利率環境下效益大幅縮減。
  • 全球降息潮導致銀行存款利息減少，使得單純依靠儲蓄的財富累積速度變慢。
  • 以美國十年期國庫債券為例，歷史平均利率約為 6%，在 12 年內可使資金翻倍；但現在利率僅 2.4%，需要 30 年才能翻倍。
  • 歐洲已進入負利率時代，日本利率也長期處於低檔。
• 傳統投資的困境：
  • 除了銀行利率，投資型保單和債券殖利率也創下新低。
  • 目前股市處於歷史高點，上升空間有限，且景氣下滑的可能性較高。
  • 投資股票雖然有成長價值，但投資者可能面臨賺了股息卻賠了價差的風險，長期投資的效益不佳。
  • 在全球超低利率和股市高點的局勢下，債券和股市帶來的財富增長機率不大。
• 資產配置的建議：
  • 在當前投資環境下，建議參考有形的實體資產，如油、木材、黃金和白銀。
  • 持有這些實體資產可以在景氣由盛轉衰時，保住資產的實體價值。
  • 建議參考過去節目中關於黃金的專題分析。
• 總結：
  • 在全球低利率、股市高點的環境下，傳統的投資方式如存款、債券和股票的富力效應已經大幅縮減。建議投資者應考慮將資產轉向有形實體資產，以應對未來景氣衰退的風險。